Инвестиции для начинающих: как заработать на паях

Не секрет, что самый популярный способ сбережения свободных денежных средств в нашей стране – это депозит. Популярность вкладов объясняется их удобством и простой, а также… стойкими традициями: долгие годы для советских граждан это был единственный доступный способ размещения капитала.

Времена меняются, и вместе с этим приходит осознание, что депозит в банке, при всех его достоинствах, имеет довольно низкую доходность, которая едва справляется с темпами инфляции. Вот почему все больше банковских клиентов интересуются альтернативами вкладов, среди которых особое место занимает инвестирование в паевые фонды. О преимуществах и недостатках этого финансового инструмента Центр Деловой Информации попросил рассказать руководителя VIP-офиса Псковского отделения Сбербанка Елену Лямцеву.

Хит сезона

Инвестиции - это непросто. Для того чтобы стать успешным инвестором, нужны знания, опыт и даже, в каком-то смысле, талант. Что же делать тем, кто не может похвастаться таким солидным багажом? Смириться с постоянно ползущей вниз ставкой по депозитам и уповать на то, что тренд рано или поздно изменится? Необязательно. Можно доверить задачу по управлению вашими вложениями профессионалам.

Приобретая долю в паевом инвестиционном фонде (ПИФ), вы именно так и поступаете: c одной стороны, становитесь участником рынка ценных бумаг, а с другой, вашими инвестициями управляет команда экспертов, которые постоянно отслеживают динамику рынка, занимаются аналитикой и принимают инвестиционные решения.

 «Главная проблема у многих - отсутствие достаточного количества времени. Проще отдать деньги туда, откуда они вернулись с процентами. Беда депозитов - в ограниченной доходности. Поэтому инвесторы ищут более выгодные предложения. Одним из них являются ПИФы. Остальные финансовые инструменты либо сложнее, либо имеют существенные ограничения», - пояснила эксперт.

По ее словам, для обычного среднестатистического человека, который работает по найму 40 часов в неделю, представлено не так много простых и понятных способов вложения денег.

С чего начать?

Финансовые гуру рекомендуют управлять личным капиталом, или, как принято говорить в профессиональной среде, портфелем, разделяя его на три части. Такой подход позволяет сбалансировать личные финансы.  Принцип прост: одну часть выделяем на текущие расходы (питание, одежда, транспорт, коммунальные платежи и т.д.), вторую определяем под резерв, то есть непредвиденные траты (ремонт автомобиля, средства на лечение и т.п.). Рекомендуемый размер резерва - от 3 до 6 ежемесячных доходов. Размещать его логичнее на депозите.

Наконец, третью часть капитала можно направить на инвестиции. Это будут те свободные денежные средства, которые останутся после текущих расходов и формирования резервного вклада и не понадобятся в ближайшем будущем. С такой трехчастной моделью ваши деньги будут работать максимально эффективно.

Инвестирование бывает не только индивидуальным, но и коллективным. Совсем не обязательно покупать и продавать ценные бумаги через брокера напрямую на бирже и принимать все инвестиционные решения самостоятельно. Можно внести свои средства в единый фонд - ПИФ, грубо говоря, в общий котел, приобретя его долю – пай. Все остальное за вас сделает управляющая им компания.

Чтобы стать пайщиком достаточно иметь паспорт и минимальную сумму взноса. Средства списываются и зачисляются с обычного лицевого счета.

Как устроен ПИФ?

Надо понимать, что ПИФ сам по себе юридическим лицом не является. Это имущественный комплекс, который принадлежит пайщикам. Управляющая компания, которая в обязательном порядке имеет соответствующую лицензию, лишь инвестирует их в те или иные активы, которые, к слову, четко оговорены в инвестиционной декларации фонда. Так что если вы вложились в ПИФ, к примеру, электроэнергетики, вы можете быть уверены, что в облигации и акции автомобильных концернов ваши средства вкладываться точно не будут.

Сомневаться в мотивации управляющих компаний не приходится. Она работает в интересах пайщика, поскольку прибыль инвестора напрямую влияет и на ее собственное благосостояние. К тому же деятельность УК строго контролируется и регулируется. Чтобы избежать злоупотребления средствами пайщиков, придумана особая система - разделение управления и хранения средств. Инвестиции пайщиков хранятся в специализированном депозитарии, которые не только отвечают за сохранность средств, но и контролируют законность проводимых с ними операций. Это называется принцип обособления имущества.

Особая организация ведет реестр пайщиков – регистратор, которая открывает и закрывает лицевые счета владельцев паев. И на этом контроль не заканчивается. Ежегодно управляющая компания подвергается государственной аудиторской проверке Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

Разумеется, формирование и обслуживание такого фонда несет в себе определенные издержки. Чтобы их покрыть, управляющая компания взимает с пайщиков своеобразную комиссию, которые называются скидки и надбавки.

Так, при покупке паев существует надбавка, которая составляет порядка 1,5% от его стоимости. При продаже паев используется скидка, которая также уменьшает сумму средств, выдаваемых пайщикам. Скидка может варьироваться от 1,5 до 3% в зависимости от фонда.

Продолжение ЗДЕСЬ>>>

Александр Серединин